基金定投里的财富密码_世界看热讯

投资这件事,有时候,选择大于努力。

1


(资料图片)

投资是个技术活

回顾一季度的资本市场,上证指数开年后强势上涨至3月初,一度创出7个多月新高,随后小幅调整开启震荡之路。深证成指和创业板指则在1月底就触顶,并持续回调走低。

而很多普通投资者对市场风险、预期收益和波动的认知不够充分,往往容易跟随大流,在市场过热时进场,又在市场底部时离场。

不少投资者发现,想要提升投资的专业水平,需要掌握的信息来自于方方面面。这已经超出了很多个人的时间、精力范围。

其实对于投资小白或者没有太多空闲时间的投资者来说,完全可以选择投资基金。首先,基金可以分散投资、降低风险,比如,偏股型基金通常分散投资于多只股票,相比于投资单只股票波动相对更低,有助于提升投资体验。

有人就会想,投资股票也可以多买几只啊,不一样能够分散风险么?但普通个人投资者一来受资金实力的限制,难以像机构投资者那样配置较多股票;二来也缺乏专业知识和时间精力来深入研究股票、实时跟踪市场。

其次,基金投资不需要投资者自己时刻盯盘,自有专业人士打理。有不少投资经验欠缺的朋友,初入股市可能会手忙脚乱。K线、均线、成交量、换手率、市盈率、财务指标等等在哪里看都不知道,贸然入市恐怕会摔一个大跟头,还是买基金省心一些。

在选择投资基金的同时,我们还能选择一种省心的投资方式,让投资更简单。比如,定投就是一个比较适合普通投资者的方式——

门槛低,手续简单,懒人优选。

在这个时代,你可以懒,但不能不理财,因为你不理财,财不理你。定投堪称懒人理财、小白理财的福音。

2

定投,让投资变得简单

所谓定投,顾名思义就是把资金定期定额地投入到某个投资品。比如每天定期投10块钱,每个月定期投个200、300,这就叫定投。现在基金定投还可以设置自动扣款,通过系统自动划账;只要我们设置好时间、金额,全程自动,不需重复操作。

定投好处还是挺多的。首先,几乎是0投资门槛。不用一下子拿出很多钱,定投的操作和银行做零存整取很相似,银行存款一块钱能存,10块钱也能存,定投基金也是如此,有的基金可以一块钱起购,门槛比较低。

其次,定投不用太在意时机,随时可以买。投资界常说:定投最好的时间是10年前,其次是现在。如果错过了10年前的行情,那么现在开始做定投也不算晚,即便是在最高点买入,只要在之后的回撤过程中严守纪律坚持定投,就能摊平投资成本、积累基金份额,这样待到市场回暖,基金净值超过持有净值,就能收获盈利。

这里用沪深300指数做数据回测,从2009年7月31日开始定投指数,2015年7月31日结束定投,每个月末固定投资1000元,经过数据回测,定投的年化收益率是11.12%。而且是在牛市最高点开始买入,在下一轮牛市最高点下跌一半后才卖出,中间没做任何优化。

▲数据来源:Wind

所以定投是一种不需要择时的投资方法,在市场下跌时可以平摊成本、积累份额,待市场上涨后,顺势获利。

同时,定投还能作为一种强制储蓄的手段。很多上班族都是月光,通过定投相当于把钱强制储蓄起来,而且还投到了基金中,在长期投入与复利效应的双重作用下,也许能给未来的自己积累一笔可观的财富。

此外,选择何种基金进行定投也十分关键。虽然市面上基金种类很多,货币基金、债券型基金、混合型基金、股票型基金一大堆,但我们也可以粗略归为:高波动和低波动两类。

我们前面说到,相比起一次性投资,定投分次持续投入,可以平摊投资成本,比较适合投资高波动的基金。当市场下行时,高波动产品能以更便宜的价格积累更多的“筹码”,当市场回升时,累计收益率也能顺势提升。

下图为易方达投资者教育基地的模拟测算,假设每期间隔一个月,每月分别投入180元到低波动产品和高波动产品,在第4期时,基金净值回到起始数值。

四期总投入:720元。由于产品上下波动幅度不同,高波产品累计收益率:16.67%。而低波产品累计收益率:3.33%。从模拟结果可见,用同样的定投方式,在基金净值最后涨跌幅相同的情况下,定投高波动产品的累计收益率明显高于低波动产品。

▲资料来源:易方达投资者教育基地

不过低波动产品同样也能定投。因为高波动的产品,上下“颠簸”太厉害,犹如过山车,心理承受能力不好的投资者,可能真熬不过市场下行阶段,便惨痛“割肉”,谈何收益。所以,对于风险偏好相对较低的投资者,定投低波动基金,也不失为一种选择。

这里做个科普,不同基金产品的波动率从大到小排序一般为:股票型基金>混合型基金>债券型基金>货币市场型基金。

3

基金定投的几个重要原则

基金定投虽然入门简单且十分省心,但如果不能恪守好定投的原则,那么可能也很难实现收益预期。

其一是:不要过分关注基金的短期波动,学会延迟满足

很多人总想预测短期的波动,追求低点入市、买入就涨的快感,但无数实践证明永恒的择时高手并不存在。而基金定投是典型的“延迟满足”,即使在漫长的市场回调中我们也要保持在场,耐心等待高光时刻到来。与其费尽心思预测高低,不如采取分批买入的方法。在跌时累积更多份额,耐心等待市场上涨后乘势获利,画出“微笑曲线”。

其二是:坚持长期投资,也要学会动态管理。

一旦制定好了定投计划,就要严格执行,不能因为外界的一些波动而改变。比如,有的人一看行情不好,基金跌了不少,就停止投资,赶紧割肉离场。

这就是不够自律的表现,所谓“定投”,就是定期、定额,不因市场的暂时下跌而有所改变,坚守长期。

虽然基金定投贵在长期坚持,但这并不意味着不兑换收益,大家可以根据自己的投资期限和投资目标选择适当止盈。具体到实践“战术”上,由于每个人的投资经验、风险偏好各不相同,所以大家要根据自己的实际情况决定具体怎么止盈。可以参考以下三种止盈方法:

▲三种止盈方法汇总,资料来源:易方达投资者教育基地

其三是:量力而行。

之前一段时间,市场回撤幅度较大,基金净值也随之下跌,不少基民表示:基金的风险真的太大了。这反映出部分基民在投资前不仅没有对所投基金进行充分了解,对自身风险偏好和风险承受能力也没有清晰认知。

如果我们明确知道自己的风险承受能力和目标基金的风险收益特征,据此作出投资决定,就不会在下跌后才发出这样的感叹。很多人购买基金时都只想着高收益,却忽略了风险与收益是对等的,对可能带来高收益的基金所对应的潜在波动并没有心理准备,误入了超过个人风险承受能力的基金。

所以选择基金产品,不要跟风或盲从,还是要根据自身风险承受能力和投资目标、投资期限等来判断。

总而言之,定投需要长期坚持只有选择长期业绩优秀的产品,通过定投持续积累份额,才能在长期上涨的趋势中发挥复利效应,最终绽放出时间的玫瑰。

想了解更多关于定投的知识?

扫一扫下方二维码!

风险提示和免责声明:定期定额投资是引导投资者进行长期投资,平均投资成本的一种投资方式,投资者应充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别,定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资者获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。请投资者关注各基金的特有风险,在投资基金前应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,在全面了解基金产品的风险收益特征、运作特点及销售机构适当性意见的基础上,选择合适的基金产品,审慎作出投资决策。本资料仅用于投资者教育,不构成任何投资建议。我们力求本资料信息准确可靠,但对这些信息的准确性、完整性或及时性不作保证,亦不对因使用该等信息而引发的损失承担任何责任,投资者不应以该等信息取代其独立判断或仅根据该等信息做出决策。基金有风险,投资需谨慎。